To dlatego banki centralne oraz inwestorzy chętnie powiększają zasoby złotych sztabek, traktując je jako kluczowy składnik dobrze zdywersyfikowanego portfela i solidne zabezpieczenie finansowe. Ten poradnik pomoże Ci zrozumieć, jak mądrze inwestować w złoto w nadchodzących miesiącach i jakie formy inwestycji są dziś dostępne.

Na początek – dlaczego warto inwestować w złoto?

Istotnym jest, że pieniądz z czasem naturalnie traci siłę nabywczą. Wynika to między innymi z faktu, że gospodarka, aby mogła się rozwijać, potrzebuje kontrolowanej inflacji, która będzie zachęcać do inwestowania i zwiększania aktywności firm. Na stronie NBP czytamy, że “Rada Polityki Pieniężnej dąży do zapewnienia stabilności cen, wykorzystując strategię celu inflacyjnego”, czyli określonego poziomu inflacji uznawanego za optymalny dla gospodarki. W Polsce bank centralny ustalił ten cel na 2,5 proc. z możliwością odchylenia o jeden punkt procentowy. Choć na pierwszy rzut oka wydaje się to wartością niewielką, upływ czasu pokazuje coś zupełnie innego.

W takim otoczeniu złoto zachowuje się inaczej niż waluta. Owszem, jego notowania potrafią zmieniać się z miesiąca na miesiąc – bo zależą od wielu czynników – jednak w długim terminie możemy zauważyć, że to nie wartość złota rośnie, lecz właśnie pieniądz traci na wartości. Sprawia to, że realna siła nabywcza kruszcu pozostaje stabilna. Dodatkowo, złoto szczególnie dobrze sprawdza się w sytuacjach kataklizmów, kryzysów, wojen czy epidemii. Wydarzenia ostatnich dwóch dekad – od kryzysu finansowego z 2008 r., przez pandemię, po konflikt w Ukrainie i skokowy wzrost inflacji – pokazały, że złoto zyskuje na wartości właśnie wtedy, gdy świat mierzy się z kryzysem. Dlatego dla osób myślących o ochronie kapitału w perspektywie lat, inwestowanie w złoto staje się logicznym wyborem.

baner XTB 9999

Jaką formę inwestycji wybrać?

Inwestować w złoto można na dwa sposoby – w złoto fizyczne (np. monety i sztabki) lub papierowe (np. ETF-y, ETC, kontrakty terminowe, akcje spółek wydobywczych). Poniżej możesz zapoznać się z cechami wszystkich tych rozwiązań.

Złoto fizyczne – zwykle sztabki złota i monety bulionowe – uznawane jest za najbezpieczniejsze, zwłaszcza na początku inwestowania. Złoto w formie fizycznej daje poczucie stabilności: pozwala na samodzielne przechowywanie kruszca, jest niezależne od systemu finansowego i daje poczucie realnej własności. Sztabki i monety bulionowe są łatwe do wyceny i sprzedaży na całym świecie.

Co ważne, lokowanie kapitału w złoto fizyczne nie wymaga skomplikowanych działań – zwłaszcza w długim okresie, gdzie kluczową strategią pozostaje zwykłe „kup i trzymaj”. Nie trzeba ciągłego śledzenia notowań ani reagowania na każdy rynkowy ruch. Złote sztabki występują w szerokim zakresie rozmiarów – od tych ważących ułamek grama po te o masie 1kg. Podobną różnorodność znajdziemy wśród monet bulionowych, choć w praktyce najczęściej wybierane są te o standardowej wadze jednej uncji trojańskiej. Jeżeli zależy Ci na pewnej jakości złota i łatwości późniejszej odsprzedaży, warto stawiać na monety oraz sztabki pochodzące z uznanych, akredytowanych przez LBMA (London Bullion Market Association) mennic – np. C-Hafner, Rand Refinery, Valcambi czy PAMP.

Szczególnie zachęcający do inwestycji jest fakt, że złoto fizyczne jest zwolnione z podatku VAT, pod warunkiem spełnienia określonych wymogów formalnych określonych w ustawie o VAT. Ulga dotyczy bowiem sztabek o próbie co najmniej .995 oraz złotych monet, które mają próbę minimum .900, zostały wybite po 1800 roku, pełniły funkcję środka płatniczego i są sprzedawane w cenie nieprzekraczającej więcej niż 80% wartości rynkowej zawartego w nich złota. Jeśli chodzi o podatek dochodowy, to obowiązuje on, gdy sprzedamy złoto z zyskiem przed upływem sześciu miesięcy od jego zakupu. Uzyskany dochód należy wówczas wykazać w formularzu PIT-36. Natomiast w przypadku sprzedaży po upływie tego okresu, dochód ze sprzedaży złota nie podlega opodatkowaniu i nie trzeba go odprowadzać. Podobna zasada obowiązuje w przypadku podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) – obowiązuje on jedynie w przypadku sprzedaży złota inwestycyjnego przez osobę fizyczną w ciągu sześciu miesięcy od jego nabycia. Po upływie tego czasu zyski ze sprzedaży nie są opodatkowane.

Jednostki ETF (Exchange Traded Funds) i ETC (Exchange Traded Commodity) pozwalają inwestować w złoto bez jego fizycznego posiadania. Większość funduszy przechowuje fizyczne sztabki złota, co sprawia, że wartość jednostek wiernie odzwierciedla notowania złota. Udziały w ETF-ach i ETC mogą opierać się na fizycznym złocie, przechowywanym w bezpiecznych skarbcach, lub na instrumentach pochodnych, takich jak kontrakty terminowe, które śledzą cenę złota. Niektóre fundusze oferują też ekspozycję z dźwignią finansową.

Inwestowanie w ETF-y oferuje szereg korzyści, takich jak płynność, niskie koszty transakcyjne i zarządzania, wygoda inwestowania oraz możliwość udziału dla inwestorów z różnym poziomem kapitału. Fundusze te cechuje też wysoka przejrzystość dzięki regularnym raportom. Z drugiej strony, inwestorzy nie posiadają fizycznego kruszca, a dodatkowo istnieje ryzyko kontrahenta i regulacyjne. Opłaty za zarządzanie mogą też obniżać potencjalny zysk. Warto także pamiętać, że dochody z papierowego złota są objęte podatkiem Belki, co wpływa na realną stopę zwrotu.

Kontrakty terminowe na złoto pozwalają zawrzeć umowę kupna lub sprzedaży złota po określonej cenie w przyszłości. To zaawansowany instrument finansowy, przeznaczony dla inwestorów z dużym doświadczeniem, którzy potrafią analizować rynki i skutecznie kontrolować ryzyko. Główną zaletą kontraktów jest możliwość korzystania z dźwigni finansowej, dzięki której inwestor może kontrolować większe ilości złota przy relatywnie niewielkim kapitale, co umożliwia osiąganie wysokich zysków przy korzystnej zmianie ceny. Dodatkowo pozwalają one spekulować zarówno na wzrostach, jak i spadkach wartości złota. Z drugiej strony, inwestowanie w kontrakty terminowe wiąże się z wysokim ryzykiem strat, a złożoność tych instrumentów sprawia, że nie są one odpowiednie dla początkujących inwestorów.

Inwestowanie w spółki zajmujące się wydobyciem złota to ciekawa alternatywa dla osób szukających ekspozycji na rynek metali szlachetnych, łącząca w sobie elementy inwestycji w złoto i w akcje. Wzrost cen złota zwykle przekłada się na wyższe zyski firm wydobywczych, co może podnosić wartość ich akcji, ale kurs spółki zależy również od jej efektywności operacyjnej, kosztów wydobycia czy regulacji prawnych. Atutem tego rozwiązania jest potencjalnie wyższa dynamika wzrostu niż w przypadku samego złota oraz możliwość uzyskiwania dywidend, czego fizyczny kruszec nie zapewnia. Do największych światowych producentów należą m.in. Barrick Gold Corp i Newmont Mining. Inwestorzy mogą kupować zarówno ich akcje, jak i jednostki ETF-ów, których certyfikaty skupiają kilka spółek wydobywczych jednocześnie. Trzeba jednak pamiętać, że branża górnicza wiąże się z wyższym ryzykiem operacyjnym oraz większą zmiennością kursów niż rynek złota fizycznego, co sprawia, że tego typu inwestycje wymagają większej tolerancji na wahania cen.

baner XTB 66666

Jak zacząć inwestować w złoto?

Przed pierwszym zakupem złota warto jasno określić, jaki cel ma pełnić to aktywo w Twoim portfelu oraz jakim kapitałem dysponujesz. Inwestorzy poszukujący stabilności i ochrony majątku w długim terminie najczęściej skłaniają się ku fizycznym inwestycjom w złoto, czyli sztabkom i monetom bulionowym. Wybierając kruszec, należy zwrócić uwagę na jego próbę, renomę producenta oraz odpowiednie certyfikaty, a zakupy warto rozłożyć w czasie, by uśrednić cenę i ograniczyć wpływ emocji na decyzje inwestycyjne.

Jeśli jednak zależy Ci na maksymalnej wygodzie i płynności, dobrym rozwiązaniem mogą być fundusze ETF oparte na złocie, które kupisz i sprzedasz z poziomu konta maklerskiego. To rozwiązanie szczególnie atrakcyjne dla osób, które chcą mieć ekspozycję na rynek złota bez konieczności jego fizycznego przechowywania. Bardziej doświadczeni inwestorzy mogą również rozważyć wspomniane akcje spółek wydobywczych czy kontrakty terminowe na złoto – przy czym wymagają one znacznie większej wiedzy oraz akceptacji wyższego ryzyka.

Niezależnie od wybranej formy inwestycji, kluczowe będzie odpowiednia dywersyfikacja portfela. Inwestycja w złoto może zwiększyć odporność portfela na wahania rynkowe oraz pomóc zachować realną wartość oszczędności w okresach kryzysów, ale jak zawsze trzeba pamiętać o umiarze. W opinii ekspertów najlepiej, gdy złoto stanowi mniej więcej 10–15% całego portfela. Taki poziom inwestycji zapewnia solidny „bufor bezpieczeństwa”, ale jednocześnie nie odbierze szans na wyższe zyski z bardziej ryzykownych inwestycji.

Dowiedz się więcej!

Jeśli chcesz pogłębić wiedzę, warto sięgnąć po darmowy e-book przygotowany przez XTB. Dowiesz się z niego jak zmieniała się cena złota na przestrzeni ostatnich lat, w jaki sposób stopy procentowe wpływają na cenę złota, jakie są źródła podaży i popytu na złoto oraz jak przedstawiają się perspektywy rynku złota w przyszłości. W XTB możesz także zakupić: akcje spółek wydobywających złoto, ETC na złoto i wiele innych…

KLIKNIJ TUTAJ JEŚLI CHCESZ ODEBRAĆ DARMOWEGO EBOOKA OD XTB

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 71% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.

Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.

/materiał partnera