ZPF opublikował raport „Pozabankowe finansowanie przedsiębiorstw”, obejmujący dane za cały 2024 r. oraz pierwszą połowę 2025 r. Badanie zostało przeprowadzone w drugiej połowie 2025 r. wśród pięciu firm działających na rynku pozabankowego finansowania biznesu. Opracowanie jest pierwszą tego typu analizą, która opisuje aktualną kondycję sektora oraz wskazuje kierunki jego dalszego rozwoju.

Rozwój pozabankowego rynku finansowania firm przyspiesza

Dane pokazują wyraźne przyspieszenie rynku. Wartość udzielonych pożyczek, z pominięciem faktoringu oraz finansowania zabezpieczonego nieruchomościami, wzrosła z 261 mln zł w pierwszym półroczu 2024 r. do 487 mln zł rok później. Skala tej zmiany sugeruje, że pozabankowe finansowanie przestaje pełnić rolę marginalną i coraz częściej stanowi stałe uzupełnienie oferty bankowej, szczególnie w obszarze zarządzania płynnością finansową firm.

Struktura klientów badanych podmiotów wskazuje na silną koncentrację popytu w segmencie najmniejszych firm. Mikroprzedsiębiorstwa, których liczba w Polsce według CEIDG wynosi około 2,8 mln, odpowiadały w pierwszej połowie 2025 r. za ponad 96 proc. wartości udzielonego finansowania. Udział małych firm wyniósł 2,17 proc., średnich 0,97 proc., natomiast dużych przedsiębiorstw – 0,40 proc. Taki rozkład potwierdza, że to właśnie najmniejsze podmioty najczęściej korzystają z elastycznych form finansowania wspierających bieżącą działalność operacyjną.

Raport zwraca również uwagę na zmiany w strukturze finansowania pod względem okresu spłaty. Udział pożyczek krótkoterminowych, z terminem do 12 miesięcy, zmniejszył się z 69,8 proc. w pierwszej połowie 2024 r. do 63,21 proc. w analogicznym okresie 2025 r. Jednocześnie wzrósł udział finansowania średnioterminowego, obejmującego okres od 12 do 36 miesięcy – z 30,2 proc. do 36,8 proc. Może to wskazywać na rosnące zainteresowanie rozwiązaniami pozwalającymi na bardziej stabilne planowanie przepływów pieniężnych.

Autorzy raportu podkreślają także rolę technologii w rozwoju rynku. Ograniczone dopasowanie tradycyjnych produktów bankowych do potrzeb małych firm sprzyja korzystaniu z finansowania dostępnego online. Coraz większe znaczenie mają narzędzia fintechowe, automatyzacja procesów składania wniosków i oceny ryzyka oraz wykorzystanie danych behawioralnych w modelach oceny zdolności finansowej przedsiębiorstw.