Licencja została przyznana przez Bank Litwy we współpracy z Europejskim Bankiem Centralnym (EBC) oraz Europejskim Urzędem Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Tym samym Axiology stało się dopiero drugą firmą w UE, która otrzymała takie uprawnienia, a zarazem pierwszą w Europie Północnej i Wschodniej.

Transformacja dostępu do rynków kapitałowych w całej Europie?

Dzięki licencji firmy brokerskiej oraz specjalnemu zezwoleniu na prowadzenie systemu handlu i rozliczeń opartego na technologii DLT (DLT TSS), Axiology może obsługiwać platformę do handlu tokenizowanymi aktywami cyfrowymi, która integruje funkcje rozliczeniowe, notarialne i powiernicze.

Infrastruktura umożliwia cyfrową emisję, handel oraz rozliczenia instrumentów finansowych w technologii blockchain, wykorzystując regulowane tokeny pieniądza elektronicznego (EMT) do realizacji rozrachunku w modelu dostawy za płatność (DvP). System opiera się na wersji permissioned protokołu XRP Ledger (XRPL), globalnie uznawanej technologii blockchain, która jest ceniona za bezpieczeństwo, wysoką wydajność transakcji finansowych oraz zdolność do dostosowania się do wymogów regulacyjnych.

– Mimo wielu lat pracy nad regulacjami, europejskie rynki kapitałowe nadal charakteryzują się wysokimi kosztami, rozdrobnieniem i ograniczoną dostępnością dla mniejszych uczestników. Dzięki tej licencji możemy zarządzać całym ekosystemem rynku kapitałowego w ramach jednej, cyfrowo zintegrowanej struktury, co przekłada się na uproszczenie procesów, obniżenie kosztów i zwiększenie efektywności – mówi Marius Jurgilas (zdjęcie główne), prezes Axiology.

Marius Jurgilas to były członek zarządu Banku Litwy, który od marca zeszłego roku stoi na czele fintechu Axiology. Pilotażowy system DLT, wprowadzony przez UE w 2023 roku, stanowi ramy regulacyjne dla infrastruktur rynkowych opartych na technologii rozproszonego rejestru (DLT). Umożliwia on wprowadzenie określonych odstępstw, pozwalając zatwierdzonym firmom wdrażać systemy handlu i rozliczeń oparte na blockchainie w ramach jasno określonych parametrów i pod ścisłym nadzorem regulacyjnym.

Co planuje fintech Axiology?

Technologia Axiology została już przetestowana we współpracy z bankami centralnymi, w tym Narodowym Bankiem Gruzji oraz Banco de la República (Kolumbia). Firma brała również udział w testach cyfrowego euro prowadzonych przez Europejski Bank Centralny (EBC), w ramach których pilotażowo realizowano scenariusze emisji i rozliczeń obligacji rządowych denominowanych w cyfrowym euro, wykorzystując rozwiązanie „trigger” opracowane przez Bundesbank.

Axiology umożliwia regulowanym podmiotom wprowadzanie na rynek cyfrowych obligacji bez konieczności budowania własnej infrastruktury. Firma prowadzi również rozmowy z litewskim Ministerstwem Finansów na temat potencjalnej emisji cyfrowych obligacji skarbowych, w tym instrumentów o niskich nominałach skierowanych do inwestorów indywidualnych, co jest szczególnie istotne w kontekście obecnych wyzwań fiskalnych i potrzeb związanych z finansowaniem obronności.

– Obserwujemy wyraźną zmianę dynamiki rynku w Unii Europejskiej. Inwestorzy indywidualni wykazują duże zainteresowanie możliwościami wysokiego zysku, ale często korzystają z nieregulowanych lub nadmiernie spekulacyjnych instrumentów, takich jak kontrakty CFD, opcje binarne czy kryptowaluty. Jednocześnie europejski rynek obligacji odnotowuje rekordową emisję, obejmującą zarówno MŚP, emitentów o niższym ratingu, jak i państwa. Axiology łączy te dwa światy, oferując zgodny z regulacjami dostęp do produktów o stałym dochodzie w małych nominałach, które nie tylko odpowiadają na potrzeby inwestorów, ale także wspierają finansowanie realnej gospodarki Europy – komentuje Marius Jurgilas, prezes Axiology.

Axiology koncentruje się na współpracy z emitentami aktywów, brokerami-dealerami, operatorami platform crowdfundingowych oraz neo-brokerami, szczególnie tymi obsługującymi MŚP i inwestorów indywidualnych. Rozpoczęcie działalności planowane jest na jesień 2025 roku, z etapowym rozszerzaniem działalności w regionie Europejskiego Obszaru Gospodarczego.